消费升级+产业升级 这是确定性的投资赛道

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所属分类:赛事报道

来源:基情小猴

好时代,好生活,好赛道

“这是一个最好的时代”,这句话没错,但是这个时代还会越来越好。

试想一下,二十年前几个人敢说会拥有私家车,而现在不但私家车早已司空见惯,连智能驾驶在可预见的将来也会成为现实。

人类生活的改变日新月异,畅想一下未来生活:

AR/VR 技术不断渗透后,人们在家中可以快捷购物,即使没有亲临商场,也能够利用AR手段试穿虚拟的衣物帽饰,并通过互联网途径下单购买;

智能陪伴机器人可能会深度融入到人们居家生活的各类场景中,成为家庭的一员,并为各个成员提供智能居家服务;

生病了不一定非要去医院,由智能医生实现在线问诊,大数据、云计算等技术将被全面应用于临床诊断、科学研究、追踪回访等各个环节;

孩子教育也可以通过智慧教室和在线教育增强学习效率,实现情景式和高实时互动。

智能生活刚刚开始,在可以预见的未来,将会给人类从衣食住行到生老病死带来翻天覆地的变化。

从每个社会个体的角度来看,经济的不断增长必然带来消费升级。从经济的角度来看,整个社会生产结构也正在发生翻天覆地的变化,实现产业升级。

智能化趋势给各行业带来的改变

消费升级+产业升级

如此确定的投资赛道还不香么?

不过由于智能生活涉及行业广泛,加之智能行业发展是个长期的过程,普通投资者如果直接进行股票投资无法面面俱到,在此建议普通投资人借助相关基金布局。

老衲知道虽然近期A股市场的波动让不少投资者“所以暂时将你眼睛闭了起来”,不去看基金收益,但是,老衲还是要说,大跌之后有利于好公司消化估值,只有提前布局等风来,才能在风刮起来的时候站在风口。

好产品、好基金经理、好收益

正在发售的建信智能生活混合基金(代码:011503)就可作为有力的投资工具。

招募说明书显示,建信智能生活聚焦食品饮料、休闲服务、家用电器、电子和电器设备等行业,均为长期发展前景好的优质行业,截至34日,上述4个行业近2年增长率分别达152.31%130.24%90.42%78.19%,位居28个申万一级行业前4

长期来看,中国经济正处于结构转型、产业升级的阶段,A股还是存在非常多的结构性机会,尤其是在智能生活领域。

智能化使消费公司能够通过技术进步和效率提升创造出人们原先没有的需求,传统消费既定的市场天花板被打破,新的市场空间理论上是无限的。

建信智能生活基金关注智能化为传统消费行业带来的“促销售、提价值、降成本”的机会,寻找那些利用数字化和智能化洞察客户、转化数据并最终提升销售效率的公司;寻找借助核心硬件技术实现产品智能化升级,创新提升产品附加价值的公司;寻找借助AI和大数据实现流程标准化、提效降本实现利润率提升的公司。

更重要的是建信智能生活基金将由建信基金权益投资部执行总经理陶灿亲自担纲。他拥有近14年证券从业经验,管理公募基金产品也超过9年,历经牛熊复杂市场考验。

    陶灿是一位“全市场精选高手”,践行长期价值投资,主张与优质企业共同成长,短中长期业绩优秀。

2020年,陶灿所管基金建信鑫利收益达104%,代表作建信改革红利收益102%,管理的6只基金平均收益86%。《中国基金报》统计,2020年全市场7000余只基金中共112只翻倍基,陶灿一人斩获两只;2020年全市场收获“翻倍基”的基金经理80人,收获“翻倍基”超一只的基金经理20人,陶灿位列其中。

拉长时间来看,陶灿管理时间最长的基金建信改革红利成立六年半,跨越牛熊周期,实现近400%的回报,并于2018年、2020年分别荣获《上海证券报》颁发的“金基金股票型基金”三年期奖、“金基金股票型基金五年期奖”,及银河证券三年期五星评价,受到权威机构及广大投资者认可。

建信改革红利成立以来净值走势

注:数据来源:产品净值数据来源于建信基金官网;比较基准及上证综指数据来源于wind,截至日期:20201231

公开资料显示,陶灿注重基本面投资,在他看来,股票收益的来源分别是股息率、核心指标增长率、估值变动率,前两者是“共同致富”,第三个是“零和博弈”,投资时主要关注前两者,但也会在中期维度观察并把握估值的变动方向。机构投资者应该把精力和时间专注在“共同致富”上,即基本面的锚定上,践行长期价值投资,与优质企业共同成长。

实际投资中,陶灿在行业和个股层面分别关注三大要素,行业层面包括商业模式、竞争格局、景气趋势。

个股层面,陶灿重点关注竞争力的三个因素,分别是企业家格局与思维、企业文化与管理层执行力和研发效率。

此外还需要关注竞争优势,例如产品或者服务的成本及差异化情况、品牌优势、规模效应、供应链议价能力和渠道效率等。竞争力是维持竞争优势持续存在的源泉,竞争优势是维持健康良好财务指标的源泉,因此公司的竞争力就是个股的阿尔法。

管理基金产品时,陶灿非常重视投资者的持有体验,因此他注重以“止盈止损”策略构建组合核心竞争力,重视控制组合回撤。除了深度剖析股票收益来源之外,陶灿在投资中分别从底层资产和择时两个层面进行优化,通过调整组合对市场风险敏感程度来控制回撤,致力于平滑基金净值曲线,让投资者更愿意长期持有,进而分享基金的长期投资回报。

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